Theolia plonge de plus de 18,2% ce 29 décembre, vers 10h30, à la bourse de Paris. Cette chute résulte de l’annonce d’une prochaine augmentation de capital « d’un montant maximum d’environ 100 millions d’euros auprès des actionnaires actuels de la Société afin de soutenir son programme de développement pour les années à venir ». Or, avec un cours à 2,65 euros, le spécialiste de la production d’électricité à partir d’énergies éoliennes affiche aujourd’hui une capitalisation boursière d’environ… 106 millions d’euros. Cette augmentation de capital est donc perçue comme fortement « dilutive » par les investisseurs. Et contrebalance l’autre annonce du communiqué de Theolia, celle d’une restructuration de sa dette, suite à un accord avec ses principaux créanciers obligataires: » les principaux obligataires, représentant 65,5% du montant nominal de l’émission, ont approuvé les modifications à apporter au contrat d’émission des oceanes* ». Cette restructuration est cependant subordonnée à l’augmentation de capital, « qui permettra de renforcer les fonds propres de Theolia, d’accélérer son désendettement et de lui donner les moyens financiers de reprendre à un rythme plus adapté le développement de son pipeline de projets ». Ces décisions du conseil d’administration doivent maintenant être soumises aux obligataires et aux actionnaires début 2010. Enfin, la société confirme « qu’elle aura des difficultés à constituer les liquidités suffisantes ou emprunter les sommes nécessaires lui permettant de rembourser les 253 millions d’euros de son emprunt obligataire le 1er janvier 2012 en cas de demande de remboursement anticipé de l’intégralité de cet emprunt ».
Selon Marc van’t Noordende, directeur général de Theolia, qui s’est exprimé lors d’une téléconférence, si l’augmentation de capital remplit ses objectifs (100 millions d’euros), 60 millions d’euros seront utilisés pour rembourser de manière anticipée les créanciers obligataires. Lesquels auraient accepté de renoncer à environ 67 millions d’euros de leurs créances. En conséquence , Theolia reduirait sa dette à quelque 127 millions d’euros remboursables le 1er janvier 2015.

Lire le communiqué de Theolia.

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* Oceanes: les “obligations convertibles et/ou échangeables en actions nouvelles ou existantes ”ont été émises par Theolia conformément au prospectus datant du 23 octobre 2007 approuvé par l’AMF, visa no. 07-368. »