Les champions nationaux français vont devoir mettre la main, voire les deux mains à la poche.
Hier, International power rejetait l’offre de rachat GDF Suez visant le rachat des 30% restants de son capital. Le groupe belgo-français
proposait 390 pence par action, soit quelque 6 milliards de livres sterling (7,2 milliards d’euros) pour racheter le solde. International power a rejeté cette offre dans « un communiqué laconique », note Reuters.
Selon le Financial Times, « la vente par Neil Woodford d’Invesco, actionnaire de longue date d’IP, d’un tiers de sa participation à 405 pence l’action a changé la donne ». Implicitement, GDF Suez devrait s’aligner sur ce montant. Ou davantage car, selon Martin Brough, analyste chez Deutsche Bank, il faudra viser 30 pence supplémentaires: « nous nous attendons à une acquisition des 30% autour de 420 pence par action (…) Nous pensons qu’il s’agit d’une prime raisonnable ». Cela conduirait GDF Suez à « débourser près de 6,4 milliards de livres (7,7 milliards d’euros). »
Aujourd’hui, c’est EDF qui doit « revoir à la hausse le prix offert aux actionnaires minoritaires du groupe italien Edison », si l’on en croit l’avis de la Consob, l’autorité des marchés financiers italiens. Le prix offert (0,84 euro par action), estime-t-elle, « ne semble pas représentatif du prix réel convenu entre les parties » et préconise une fourchette de 0,84 à 0,95 euro, faisant de 0,89 euro, « un point de référence utile ».
L’avis de la Consob va à l’encontre de l’accord préliminaire conclu par A2A, EDF, Delmi, Edison et Iren le 27 décembre dernier. Ce texte prévoyait qu’EDF se porte « acquéreur de la participation de 50% dans TdE détenue par Delmi », ce qui se traduisait par une « participation de 80,7% au capital d’Edison ». L’accord visait un prix « implicite » de 0,84 euro par action, mais il était conditionné à l’accord de la Consob.
Dans un communiqué, EDF a pris acte de cet avis: « L’obligation d’EDF de procéder à la réorganisation actionnariale est conditionnée à la confirmation par la Consob d’un prix de 0,84 euro par action pour l’offre obligatoire. L’avis de la Consob ne permet pas de remplir cette condition ». Interrogée par Reuters, une « source proche du dossier » relativise l’impact de cet avis: « la différence est d’environ 60 millions d’euros. Ce n’est rien pour un groupe comme EDF ».
Vidéo: actionnaires d’Edison et d’International power en colère.
